금리동결하면 사야할 주식? 미국 배당주 채권 주식 - 채권 TMF, TLT,TLTW ETF를 봐야한다.

금리동결하면 채권 TMF, TLT,TLTW ETF를 봐야한다.

저번에도 앞서 저는 조금씩 TLT의 투자를 시작했다는 말씀을 전해드린적이 있는데요. 향후 채권 금리 횡보 전망에 따른 많은 사람들이 채권에 대해서도 관심을 가지기 시작했습니다. 최근에 서학 개미들이 미국 증시에 상장이 되어 있는 상장지수펀드 ETF인 TMF,TLT,TLTW를 구입하고 있다고 하는데 어떤 종류가 있고 어떤 상품을 구입해야할지에 대해 알아보도록 할게요.

 

 

 

최근에 많은 주가 상승에 일부 성장주를 익절 한 뒤 금리동결에 기대되어 채권을 구입하는 사람들이 많습니다. 특히 단기채보다는 장기채에 관심도가 높은데요. TLT (아이셰어스 만기 20년 이상 장기 국채) ETF와 TLT의 상품을 3배로 주가가 움직이는 TMF가 있어요. 다소 낯설 수 있으나 최근에 많은 사람들에게 관심을 받고 있다고 하는 커버드콜 전략의 옵션 ETF인 TLTW 역시 고배당으로 많이 구입을 하고 있다고 하는데요. 조금 더 안전적인 상품을 원하시는 분들에게는 추천을 하기에는 어려운 부분이 있을거 같네요.

 

 

한국예택결제원에서 발표된 매수 자료에 따르면 세 개의 장기채 ETF의 매수액을 합하면 테슬라의 매수 금액을 넘을 정도라니까 얼마나 많은 금액을 구입했는지 볼 수 있다. ( 테슬라는 현재 한국의 서학개미 순매수 1위 주식이다.)

 

우선 여기서 채권에 대해서 잘 모르는 사람들은 금리가 떨어지게 되는데 왜 채권의 ETF에 투자를 해야하는지에 대한 의문이 있을 수 있다. 이런 부분에 대한 투자는 금리와 기간, 듀레이션에 대한 내용을 알고 있지 않으면 쉽게 이해를 하기는 어려울 수 있다. 하지만 쉽게 설명을 해보자.

- 채권의 금리가 상승을 하게 되면 채권의 가격은 떨어진다.

- 채권의 금리가 하락을 하게 되면 채권의 가격은 상승한다.

조금 헷갈릴 수 있지만 정답부터 알고 이해를 해보도록 하자. 즉 금리가 더 이상 상승하지 않고, 동결을 하게 된다면 금리가 하락을 하게될 수 있는 가능성이 높아진다. 그리고 미래에는 금리를 하락을 하게 될 것이고 이에 따라 채권의 가격은 상승하게 된다. 그렇기 때문에 장기채권을 구매해야하는 이유이다.

 

 



아직까지 이해를 하기 어려운분들이 있을 수 있는데. 쉽게 이야기 하면 이렇다 과거에 저금리에 1%의 이자를 주는 예금과 적금을 가지고 있다. 현재는  금리가 올라서 현재 5%의 이자를 준다는 적금 또는 예금에 가입이 가능하다. 그렇다면 1%의 이자를 포기하고 5%에 가입을 하고 싶을 것이다. 하지만 해지가 불가능한 상품이라면? 더 낮은 가격에 판매를 해야 판매가 될 것이다. 모두가 5%를 가입할 수 있는 현재에는 그만큼 저렴한 가격에 판매를 하지 않는다면 1% 이자를 주는 상품에 가입을 할 필요가 없으니까. 그게 바로 채권의 가격이 떨어지는 이유이다. 반대로 현재 5%의 이자를 가입을 한 뒤 금리가 떨어지게 되어 3%가 되었다고 가정해보자. 그렇다면 5%의 이자를 주는 적금과 예금은 더 비싼 가격에 판매를 하고 싶을 것이다. 바로 금리가 떨어지면 채권의 가격이 올라가는 이유이다. 사실 채권은 이렇게 비교를 하면 안되지만 쉽게 비교를 하자면 이런 원리에 의해서 가격이 측정이 되는것이다.

 

 

 

TLT ETF 구입 이유와 배당

 

내가 채권 ETF TLT에 투자하는 이유의 또 다른 이유는 바로 연 3%에 가까운 배당수익이다. 채권의 금리는 현재 4%가 넘는다. 직접 미국 국채를 구입해서 만기가 너무나 긴 채권을 가지고 가야할 이유가 없이 조금 더 낮지만 3%에 가까운 배당을 주고 있는 ETF는 직접 채권을 구입하지 않아도 배당을 받을 수 있다. 거기에 채권 차익에 대한 금액을 기대할 수 있다는 점은 바로 주목을 해야할 이유라고 생각한다.

특히 금리인하는 올해까지 없다고 말을 하고 있는 상황에서 금리 인상 역시 더 이상은 힘들다고 판단하는 전문가들이 많다. 이때 가장 좋은 투자로서 장기채 커버드콜을 구입하는 방법이 있다는 것이다. 금리 인하폭이 크게 움직이지 않는 박스권으로 전망을 하며 큰 배당을 받아가는 방법인데. 이때 운용할 수 있는 상품이 바로 월 배당 상품인 TLTW이다.

배당이 아주 높고 현재의 배당은 19%에 달한다고 하지만 고위험 상품이기 때문에 충분한 투자에 대한 확신과 공부를 통해서 투자를 하기를 바란다. 나는 위험적인 부분보다는 장기적인 관점을 바라보고 구입을 하기 때문에 TLT의 비율을 60% TMF 비율을 40% 정도로 채권 투자를 진행하고 있다. 장기적으로 봤을때 절대 실패할 수 없는 투자가 바로 채권이다.